Long call options trading

Estratégia de Negociação de Chamadas Longas A chamada longa, ou as opções de compra de compra, são tão simples quanto a estratégia de negociação de opções é obtida, porque existe apenas uma transação envolvida. É uma estratégia fabulosa para os iniciantes começarem e também são comumente usados ​​por comerciantes mais experientes. Ele permite que você faça lucros potencialmente ilimitados através do poder de alavancagem, ao mesmo tempo que limita suas perdas potenciais ao mesmo tempo. Ele é altamente recomendado se você estiver esperando um aumento significativo no preço de qualquer ativo que tenha contratos de opções negociados nele, embora tenha outros objetivos também. Key Points Bullish Strategy Adequado para iniciantes Uma transação (comprar chamadas) li Débito líquido (custo inicial envolvido) Também conhecido como Opções de compra de compra Nível de negociação baixo Requerido Seção Conteúdo Links rápidos Opções recomendadas Brokers Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Quando usar a chamada longa O uso principal da chamada longa é quando sua perspectiva é otimista, o que significa que você espera que uma segurança suba em valor. É melhor usado quando você espera que a segurança aumente significativamente no preço em um período de tempo relativamente curto. Embora ainda haja benefícios para usá-lo, se você acredita que a segurança aumentará mais devagar ao longo do tempo. Você só precisa estar ciente dos efeitos da decadência do tempo, porque o valor do tempo das chamadas se depreciará ao longo do tempo. De um modo geral, sempre que você tiver uma perspectiva de alta em uma segurança, você poderia considerar usar a chamada longa. No entanto, provavelmente há melhores alternativas se você está apenas antecipando que o preço da segurança aumentará um pouco. Por que usar a chamada longa Essa é uma boa estratégia para usar por vários motivos. Por um lado, é realmente simples, então os cálculos envolvidos são bastante diretos. É essencialmente uma alternativa à compra de um ativo que você espera aumentar em valor, mas devido ao poder de alavanca que as opções você pode fazer um retorno maior em seu investimento. O risco de queda é menor do que investir diretamente em um ativo, porque o máximo que você pode perder é o custo das chamadas que você compra. Não importa o quanto a segurança subjacente diminua em valor, isso é verdade. Também é flexível, pois você pode efetivamente selecionar o risco para recompensar a relação do comércio escolhendo o preço de exercício dos contratos de opções que você compra. Como usar a chamada longa Como mencionamos, esta é uma estratégia incrivelmente direta. A única transação envolvida é usar a compra para abrir pedidos para comprar chamadas na segurança que você acredita que vai aumentar no preço. Você pode comprar contratos de estilo americano ou de estilo europeu, dependendo se você deseja a flexibilidade de poder fazer exercícios a qualquer momento ou não. Essa flexibilidade vem a um custo, no entanto, como os contratos de estilo americano são geralmente mais caros do que o equivalente em estilo europeu. Existem outras decisões específicas que você precisa fazer também a data de validade a utilizar e qual o preço de exercício são dois exemplos. Se você está esperando que a segurança subjacente aumente rapidamente no preço, então, comprar contratos com um curto período de tempo até a expiração faz sentido. Se você acha que a segurança subjacente levará mais tempo a aumentar, então você precisará comprar contratos de longo prazo. Os contratos de longo prazo costurarão um pouco mais, porque terão mais tempo premium associado a eles. O preço de exercício a utilizar leva um pouco mais de consideração, embora geralmente recomendamos que os comerciantes iniciantes apenas compram contratos que estão no dinheiro, ou muito perto do dinheiro. Para os comerciantes mais experientes, você pode comparar os valores delta de opções com preços de exercício diferentes e determinar qual preço de exercício usar com base nos retornos que você está procurando e exatamente o que você espera que aconteça com o preço do Segurança subjacente. Por exemplo, se você esperasse um aumento acentuado no preço, a compra mais barata dos contratos de dinheiro pode permitir que você maximize seus retornos. Se você esperava um aumento mais moderado no preço, então a compra nos contratos de dinheiro com um valor delta mais alto pode ser a melhor escolha. Não há particularmente uma abordagem certa ou errada para tomar essa decisão e, em última instância, se resume às suas próprias expectativas e ao que você espera conseguir do comércio. Como o Long Call Profits A segurança subjacente relevante simplesmente precisa aumentar o preço o suficiente. Em termos gerais, quanto mais a segurança subjacente aumenta, mais lucro essa estratégia irá gerar. Há duas maneiras pelas quais você pode perceber qualquer lucro que esta estratégia faça: seja ao vender as chamadas quando subiu no preço, seja exercendo-as para comprar o título subjacente ao preço de exercício e, em seguida, vendê-lo na negociação atual preço. A venda de chamadas é uma escolha mais comum para a maioria dos comerciantes, mas pode haver circunstâncias em que a compra da segurança subjacente é uma solução melhor. A perda máxima dessa estratégia é limitada ao valor do débito líquido que você precisa pagar ao implementá-la. O pior cenário é que os contratos adquiridos expiram sem valor quando o título subjacente não se move acima do preço de exercício. Também é possível perder dinheiro se o título subjacente aumentar de preço, mas não o suficiente para cobrir o custo dos contratos e ou o efeito da decadência do tempo. Vantagens amp Desvantagens Existem muitas vantagens desta estratégia, e não muito no caminho das desvantagens. Provavelmente, a maior vantagem é o fato de que é possível lucrar com a segurança subjacente aumentando o preço e limitando as perdas se cair. A alavancagem inerente oferecida pelas chamadas também significa que é possível fazer lucros comparáveis ​​ao fato de possuir o título subjacente, mas sem ter que investir tanto capital. Isso torna uma estratégia ideal para os comerciantes que não possuem uma enorme quantidade de dinheiro para trocar. Alternativamente, se você tiver muito capital para investir, você poderia potencialmente obter retornos muito maiores do que você poderia ao investir o mesmo valor diretamente no título subjacente. A simplicidade também é uma grande vantagem, particularmente para iniciantes. É mais fácil calcular os lucros potenciais do que é com algumas das estratégias mais complexas, e menos transações significa pagar menos em comissões. Também não há margem necessária e você sabe exatamente qual é a sua perda máxima no início. Também é fácil fazer novas transações e converter a estratégia em uma alternativa se a sua perspectiva mudar. A principal desvantagem é que você não tem proteção contra o estoque subjacente em valor. Você corre o risco de perder tudo o que você investiu na estratégia se as chamadas que você comprou expiram do dinheiro. Você também está exposto aos efeitos da decadência do tempo, porque o valor extrínseco das chamadas é afetado negativamente com o passar do tempo. Aqui, fornecemos um exemplo da estratégia de chamada longa, mostrando como ela seria usada e alguns resultados potenciais no ponto de expiração. Esteja ciente de que este exemplo é puramente fornecer uma visão geral aproximada de como ele pode funcionar e não necessariamente usa preços exatos. Para os propósitos deste exemplo, ignoramos os custos de comissão, as ações da Companhia X são negociadas em 50, e você espera que ele aumente de valor. Nas chamadas de dinheiro nas ações da Companhia X (preço de exercício 50) estão sendo negociadas em 2. Você compra um contrato de chamada (um contrato cobre 100 opções) para um investimento de 200. Se o estoque da Empresa X aumenta para 52 por prazo de validade, seus contratos valerão Mais ou menos o que você pagou por eles e você vai interromper o comércio no final do prazo. Você poderia exercitá-los para comprar 100 ações em 50 cada e vender as mesmas para lucrar ou segurá-las se achasse que aumentaria ainda mais no preço. Alternativamente, você poderia vender os contratos apenas antes do vencimento. Se o estoque da Empresa X aumenta para 55 por vencimento, seus contratos valerão cerca de 500 e levando em consideração seu investimento inicial de 200, você terá um lucro de cerca de 300. Você pode ou exercê-los ou vendê-los apenas antes do vencimento para obter lucro . Se a Companhia X Stock cai ou não aumenta por vencimento, seus contratos expirarão sem valor e você perderia seu investimento inicial. Lembre-se, você não precisa manter suas opções até o final do prazo de validade. Seu preço aumentará à medida que o preço do estoque da Empresa X aumentar, para que você possa vendê-los com lucro em qualquer ponto se você escolher. Da mesma forma, se o preço das ações da Companhia X caiu ou se mantendo estável, então você poderia vendê-las para recuperar o valor extrínseco restante e reduzir suas perdas potenciais. Lucro, amplificador de perda Cálculos de ruptura O lucro máximo é ilimitado. O lucro é feito quando o preço da garantia subjacente gt (Preço de opção de preço de opção) O lucro por opção de propriedade é o preço do título subjacente (preço de preço de exploração da opção) A perda máxima é limitada A perda máxima é feita quando o preço da garantia subjacente lt ou o preço de greve máximo Perda por opção de propriedade é Preço de opção O ponto de equilíbrio é quando o preço da segurança subjacente (Preço de opção de preço da opção) Esta é uma estratégia simples que é ideal para usar quando você espera que uma segurança aumente de forma significativa e rápida. É muito simples e adequado para iniciantes é uma ótima maneira de começar com o comércio de opções. Os lucros potenciais são teoricamente ilimitados e, no entanto, as perdas potenciais são limitadas ao dinheiro investido nas chamadas ao fazer o trade. Buy uma chamada, o preço de exercício A Geralmente, o preço das ações será em ou acima da greve A Quem Deveria Exterminá-lo Veteranos E maior NOTA: muitos recrutas começam a negociar opções comprando chamadas de curto prazo fora do dinheiro. Isso é porque eles tendem a ser baratos, e você pode comprar muitos deles. No entanto, eles provavelmente não são a melhor maneira de molhar seus pés. Quando executá-lo Você é otimista como um matador. The Sweet Spot O estoque atravessa o telhado. Sobre as opções de segurança são contratos que controlam ativos subjacentes, muitas vezes estoque. É possível comprar (próprio ou longo) ou vender (escrever ou curtir) uma opção para iniciar uma posição. As opções são negociadas através de um corretor, como o TradeKing, que cobra uma comissão ao comprar ou vender contratos de opção. Opções: O básico é um ótimo lugar para começar quando aprende sobre opções. Antes das opções de negociação, considere cuidadosamente seus objetivos, os riscos, os custos de transação e os honorários. A Estratégia Uma chamada longa lhe dá o direito de comprar o estoque subjacente ao preço de exercício A. As chamadas podem ser usadas como uma alternativa à compra de estoque de forma definitiva. Você pode lucrar se o estoque subir, sem assumir todo o risco de queda que resultaria de possuir o estoque. Também é possível obter alavancagem sobre um maior número de ações do que você poderia dar ao luxo de comprar de forma definitiva porque as chamadas são sempre menos dispendiosas do que o próprio estoque. Mas tenha cuidado, especialmente com chamadas de curto prazo fora do dinheiro. Se você comprar muitos contratos de opção, você está realmente aumentando seu risco. As opções podem expirar sem valor e você pode perder todo seu investimento, enquanto que, se você possui o estoque, geralmente ainda valerá alguma coisa. (Excepto por certas ações bancárias que devem permanecer sem nome.) Lucro Potencial Máximo Existe um potencial de lucro teoricamente ilimitado, se o estoque for até o infinito. (Por favor, note: Nós nunca vimos uma ação no infinito. Desculpe.) O Risco de Perda Potencial Máximo é limitado ao prémio pago pela opção de compra. Break-even at Expiration Strike A mais o custo da chamada. Requisitos de margem de tradeKing Após o pagamento do comércio, nenhuma margem adicional é necessária. Como o tempo passa Por esta estratégia, a decadência do tempo é o inimigo. Isso afetará negativamente o valor da opção que você comprou. Volatilidade implícita Após a estratégia ser estabelecida, você deseja que a volatilidade implícita aumente. Aumentará o valor da opção que você comprou, e também reflete uma maior possibilidade de um balanço de preços sem considerar a direção (mas espero que a direção esteja em alta). Opções Dicas de pessoal Não vá ao mar com a alavanca que você pode obter ao comprar chamadas. Uma regra geral é o seguinte: se você estiver comprando 100 ações por negociação, compre um contrato de opção (1 contrato com 100 ações). Se você estiver confortável comprando 200 ações, compre dois contratos de opção, e assim por diante. Se você comprar uma chamada, talvez queira considerar comprar o contrato no dinheiro, uma vez que é provável que tenha um delta maior (ou seja, as mudanças no valor das opções corresponderão mais de perto com qualquer alteração no preço das ações) . Você pode aprender mais sobre o delta em Meet the Grey. Tente procurar um delta de .80 ou maior, se possível. As opções no dinheiro são mais caras porque têm valor intrínseco, mas você obtém o que você paga. Trailing Stop Order Este tipo de ordem acessível permite que você guarde sua ordem de parada para um estoque, opção ou ETF que você segure por um método que você especifica. Bloqueie os lucros potenciais e limite as perdas automaticamente. Mais amplamente mantido Veja os estoques, opções e ETFs mais amplamente realizados pelos clientes do TradeKing agora. Market Snapshot Veja o que está acontecendo no mercado agora, incluindo gráficos de índices importantes, a maioria dos ativos, o desempenho do setor e o último zumbido. Estratégias relacionadas Long Put Spread Um spread de longo prazo dá-lhe o direito de vender ações no preço de exercício B e obriga-o a comprar ações no preço de exercício A se atribuído. Esta estratégia é uma alternativa para. Larga propagação de borboleta com chamadas Uma longa propagação de borboleta de chamada é uma combinação de um spread de chamadas longas e um spread de chamada curto, com os spreads convergentes ao preço de ataque B. Idealmente, você quer as chamadas. Combinação curta Comprar a colocação dá-lhe o direito de vender as ações ao preço de exercício A. A venda da compra obriga você a vender as ações ao preço de exercício A se a opção for atribuída.