Delta binário opção fórmula

O que é o Delta de uma opção binária no dinheiro com um payo out 0 em 100 dólares, e o pagamento 1 em 100 dólares, quando ele se aproxima do prazo de validade. Isso é de uma amostra de exame de entrevista. Eu entendo que a Delta mede essencialmente a mudança no preço derivativo em relação à mudança no preço do ativo, como negociação no mercado aberto. Como eu realmente administrai Delta para uma situação particular, como a anterior, não consegui encontrar uma fórmula para ela no Google, que é um pouco estranho. Meu engano ingênuo é que a resposta deve ser de 0,5, mas não sei por que perguntou 12 de fevereiro 16 às 22:54 onde d2f (St). Usando a regra integral de Leibniz Juntando todos os resultados Relação entre a opção binária delta e Tempo para expirar dm63 já forneceu uma breve resposta à sua pergunta como o delta responderá quando a opção abordará sua expiração, abaixo eu mostrei um relacionamento mais preciso Ref: binaryoptionsbinary-option - greeksbinary-call-option-delta Você pode ver como o tempo de expiração diminuir o delta de uma opção no dinheiro se aproxima do infinito. Como uma pequena alteração no preço das ações (epsilon), assumir que o StK e a opção estão perto do prazo de vencimento, o pagamento da opção alterará seu valor em 1 (como informação fornecida em OP). Então, a opção Delta Deltat fractura para infty. Você também pode verificar esse resultado da fórmula derivada acima. Resposta 13 de fevereiro às 7:25 Delta de uma opção digital (ou binária) é como a função de probabilidade de distribuição normal. Aproximando-se de 0 em condições de OTM ITM distantes e representando um pico muito alto em ATM. O pico no ATM se aproxima do infinito à medida que abordamos a maturidade. Isso nunca é 0.5 como uma opção de baunilha, uma vez que a recompensa nunca simula a recompensa do subjacente. Se você quiser ter uma aproximação para o delta no ATM. Id sugerem que você use opções mais antigas. Ou usar uma propagação para suavizar o delta no ATM. É assim que os comerciantes suavizam os deltas dos produtos digitais enquanto se protegem. Essa estrutura pode ser um pouco dispendiosa, embora seja respondida em 13 de fevereiro 16 às 10: 55 Opção de Compra Binária Delta delta de opção binária mede a alteração no preço de uma opção de chamada binária devido a uma alteração no preço do ativo subjacente e é o gradiente da inclinação de O perfil de preços de opções binárias versus o preço do ativo subjacente (o 8216 subjacente8217). De todos os gregos, o delta de opção de chamada binária provavelmente pode ser considerado o mais útil, pois também pode ser interpretado como a posição equivalente no subjacente, ou seja, o delta traduz opções, quer opções individuais, quer uma carteira de opções, em um equivalente Posição do subjacente. Uma opção de chamada binária com um delta de 0,5 significa que, se o preço da ação subjacente aumentar 1, a chamada binária aumentará em valor. Outra interpretação seria uma pequena posição de contrato de 400 em chamadas binárias SampP500 com um delta de 0,25, o que equivaleria a ser de curto 100 futuros SampP500. É importante perceber que o delta está mudando dinamicamente como uma função de muitas variáveis, incluindo uma alteração no preço subjacente, e que uma mudança em qualquer uma dessas variáveis ​​provavelmente causará uma mudança no delta. Portanto, se uma ou todas as variáveis, incluindo o preço subjacente, o prazo para expirar e a volatilidade implícita, altere, então a opção acima não terá necessariamente um delta de 0,5 e aumentará o valor ou a posição equivalente da SampP será curto 100 futuros SampP500 . Essa praticidade e simplicidade de conceito contribuem para deltas, de todos os gregos, sendo o mais utilizado entre os comerciantes, especialmente os criadores de mercado. O seguinte fornece uma análise de: o método de diferenças finitas para avaliar deltas, exemplos de uso do delta para hedge com, comparações de opções de chamadas convencionais delta com opção de chamada binária delta e, finalmente, uma fórmula fechada para a opção de chamada binária delta. Opção de chamada binária Delta e Delta finito O delta de qualquer opção é definido por: P preço da opção S preço do subjacente P uma alteração no valor de PS uma alteração no valor de S Figura 1 mostra o perfil de preço de 1 dia de Uma chamada binária com a Figura 2 mostrando (em preto) o mesmo perfil de preço entre os preços subjacentes de 99,78 e 99,99. Fig.1 8211 Opções de Chamada Binária Preço Perfil Fig.2 8211 Fair Value amp Delta Gradients O cordão azul de 18 percursos viaja entre o ponto no perfil de chamada 9 marca abaixo do preço de 99.90 a 9 ticks acima. O valor justo da opção de chamada binária em 99.81 é 3.4592 e em 99.99 é 46.1739 como previsto na linha inferior da Tabela 1. O gradiente deste acorde é definido por: P 2 Valor de chamada binária em S 2 P 1 Valor de chamada binária em S 1 SInc Variação mínima do preço do recurso subjacente, ou seja, Gradiente (46.1739-3.4592) (99.99-99.81) x 0.01 como indicado na linha inferior da coluna central da Tabela 1. Os gradientes da corda de tchau e 6 cordas de tiques são calculados em Da mesma maneira e também são apresentados na coluna central da Tabela 1. Tabela 1 - Do Gradiente de Chord para Call Delta De Gradiente de Chord para Call Delta À medida que a diferença de preço se estreita, ou seja, como S 0 (conforme refletido por S 0.06 e S 0,03) o gradiente tende para o delta de 2.4149 às 99.90. A opção de chamada binária delta é, portanto, o primeiro diferencial do valor justo da opção de chamada binária em relação ao subjacente e pode ser indicado matematicamente como: S 0, dP dS, o que significa que, à medida que S cai para zero, o gradiente do perfil de preço se aproxima Gradiente da tangente (delta) ao preço do ativo subjacente. Opção de chamada binária Delta e volatilidade implícita A Figura 3 ilustra os perfis de chamadas binárias de 5 dias com a Figura 4, fornecendo os deltas associados em uma variedade de volatilidades implícitas, como nas lendas. Na Figura 3, o perfil de 9 valores justos é bastante superficial em comparação com os outros quatro perfis que se refletem na Figura 4, onde o perfil 9 delta flutua apenas 0,16 de um delta de 0,22 nas asas para 0,38 quando está no dinheiro e é O mais flasto dos cinco perfis delta. Na Figura 3, com a volatilidade em 1 e subjacente abaixo de 100, há poucas chances de a chamada binária ser uma aposta vencedora até que o subjacente fique perto da greve, onde o perfil de preços cresce acentuadamente para viajar até 0.5 antes de nivelar para baixo O preço de chamada binária de 100. Fig.3 8211 Binary Call Option Fair Value wrt Volatilidade O 1 delta na Figura 4 reflete essa dramática mudança de preço de chamada binária com o perfil de 1 delta mostrando zero delta seguido de um delta que aumenta consideravelmente, enquanto o preço da chamada binária muda dramaticamente sobre uma pequena alteração no subjacente, seguida de um delta que diminui acentuadamente Como a opção de chamada binária delta reverte para zero à medida que a chamada binária dispara ao preço mais alto. Para a mesma volatilidade, o delta da chamada binária, que é 50 ticks in-the-money, é o mesmo que o delta da chamada binária 50 carrapatos fora do dinheiro. Em outras palavras, os deltas são simétricos horizontalmente sobre o subjacente quando em dinheiro, ou seja, quando o subjacente é em 100. Fig.4 8211 Opção de chamada binária Delta w. r.t. Volatilidade implícita Esta característica do delta de opção de chamada binária quando no dinheiro é a função delta Dirac, ou função, onde a área abaixo do perfil é 1. Isso significa que a opção de chamada binária delta quando em dinheiro e com O tempo de caducidade ou a volatilidade implícita aproximando-se de zero podem se tornar infinitamente elevados com uma área total de um sob o pico. Esse recurso, obviamente, torna a cobertura neutra do delta como impraticável quando a opção de compra binária está em dinheiro com muito pouco tempo de expiração ou volatilidade implícita extremamente baixa. Na prática, essas condições e uma breve posição de chamada binária em dinheiro na Apple Inc exigiriam que o comerciante neutro delta ofereça a empresa para obter uma opção de chamada binária Delta e tempo de expiração na ilustração acima (Fig. 4) o 1.00 delta picos fora da escala em 3.41, mas esse valor aumenta acentuadamente à medida que o tempo de caducidade diminui de 5 dias. As Figuras 3 amp 5 ilustram os perfis de preços de chamadas binárias que sempre têm uma inclinação positiva, de modo que as opções de chamadas binárias delta são sempre positivas. Fig.5 8211 Binary Call Option Fair Value w. r.t. Tempo de expiração O perfil de preços de 25 dias na Figura 5 tem o tempo mais longo para expirar e, subsequentemente, tem a engrenagem mais baixa, ilustrada na Figura 6 pelo perfil de delta de valor mais baixo. Fig.6 8211 Opção de chamada binária Delta w. r.t. Tempo de expiração As opções de curto prazo para expirar as chamadas binárias (e colocadas) fornecem a maior velocidade de qualquer instrumento financeiro, conforme ilustrado pelo perfil de preços extremamente pronunciado da Figura 5 e seu delta associado na Figura 6. Os picos dota de 0,1 dias em 4,82 que Basicamente oferece gearing de 482 em comparação com a engrenagem 100 de uma posição futura longa. A diminuição da volatilidade e a diminuição do tempo de expiração têm um impacto semelhante no preço de uma opção binária, que é corroborada pelos perfis delta similares do Fig. 4 amp. A Tabela 2 mostra os preços das opções de chamadas binárias de 10 dias e 5 volatilidades com deltas. Tabela 2 - Valor justo da opção de chamada binária com Delta associado Em 99,87, a chamada binária vale 43,5921 e possui um delta de 0,4764. Portanto, se o subjacente aumenta três carrapatos de 99,87 para 99.90, a chamada binária aumentará em: 43.5921 3 x 0.4764 45.0213 Se o subjacente caiu 3 tiques de 99.93 a 99.90, a chamada binária valeria: 46.4641 (-3) x 0.4805 45.0226 Em 99.90, o valor de chamada binária na Tabela 2 é 45.0250, portanto há uma pequena discrepância entre os valores calculados acima e o valor verdadeiro na tabela. Isso ocorre porque os deltas de 0,4764 e 0,4805 são os deltas para apenas os dois níveis subjacentes de 99,87 e 99,93, respectivamente, ou seja, os deltas mudam com o subjacente. Às 99.90, o delta é 0.4788, portanto, o valor de 0.4764 é muito baixo ao avaliar o movimento ascendente de 99.87 para 99.90, ao mesmo tempo que o delta de 0.4805 é muito alto ao avaliar a mudança no preço da chamada binária quando o subjacente cai de 99.93 a 99.90. A média dos dois deltas em 99.87 e 99.90 é: (0.4764 0.4788) 2 0.4772 e esse número deve ser usado no primeiro cálculo acima, então a chamada binária em 99.90 seria estimada como: 43.5921 3 x 0.4772 45.0237 um erro de 0.0013. O delta médio entre 99,90 e 99,93 é: (0,4788 0,4805) 2 0,47965 O segundo cálculo acima geraria agora um preço a 99,90 de: 46,4641 (-3) x 0,47965 45,02515 um erro de apenas 0,00015. A seção sobre a opção da opção de chamada binária fornecerá as respostas sobre por que essa discrepância ainda existe. Hedging com opção de chamada binária Delta Se os números na Tabela 2 relacionados a um futuro de títulos, talvez não seja irracional oferecer uma opção binária nesse futuro com um valor de liquidação de 1000 equivalentes a 10 por ponto. Exemplo. Um comerciante de opções binárias compra 100 contratos do binário de 100 bônus com 10 dias para expirar com a negociação futura em 99,87 a um preço de 43,5921, custando um total de: 43,5921 x 10 x 100 contratos 43,592.10 Como o comerciante protege o direcionamento imediato Exposição 100 contratos da opção com delta de 0,4764 equivale a uma posição de 47,64 futuros no preço de futuros de 99,87 para que o comerciante venda 48 futuros para hedge (não é possível vender 0,64 de um futuro. O preço da opção de 43,5921 foi atingido em Ao calcular a média) 1) o futuro cai para 99,81, onde a opção vale 40,7575, então a posição PampL é agora: a opção de chamada binária perde: 40,7575 43,5921 -2,8403, o que equivale a perda de: -2,8403 x 10 x 100 contratos -2,840.3 que Equivale a um lucro de: -0.060.01 x 10 x -48 2.880 um lucro global de 39.70 2) o futuro aumenta para 99.93, onde a opção vale 46.4641 para que a posição PampL seja agora: a opção de chamada binária gera: 46.4641 43.5921 2.8720 que Equivale a um profi T de: 2.8720 x 10 x 100 contratos 2.872,00, o que equivale a uma perda de: 0,060.01 x 10 x -48 -2,880 uma perda geral de 8,00. Esta perda no lado positivo pode ser explicada pela cobertura excessiva de 48 futuros, em oposição a 47,64 futuros. Se 47,64 futuros fossem utilizados (um spreadbet talvez), então o lucro final negativo seria reduzido para 18,10, enquanto a perda ascendente de 8,00 se tornaria um lucro de 13,60. O uso constante de deltas para hedging dessa maneira é vital para um market maker de opções. Que o uso de um hedge de 47,64 produz um lucro tanto para o lado oposto como para baixo é o impacto da gama, neste caso gama positiva. Opção de chamada binária Delta v Opção de chamada convencional Delta As figuras 7a-e ilustram a diferença ao longo do tempo para expirar entre os deltas de opção de chamada binária e seus primos convencionais para aqueles que já estão familiarizados com os convencionais. Fig. 7a 8211 Apoio binário de 25 dias Chamada convencional Delta Fig. 7b 8211 Amplificador binário de 10 dias Opção de chamada convencional Delta Fig.7c 8211 Amplificador binário de 4 dias Opção de chamada convencional Delta Fig.7d 8211 Ampero binário de 1 dia Opção de chamada convencional Delta Fig.7e 8211 Opção de chamada convencional de amp. Binária de 0,1 dia Delta Pontos de nota são: 1) Considerando que os deltas de chamadas convencionais são limitados a um valor de 0,5 quando a opção é em dinheiro, a chamada binária é a mais alta quando No-dinheiro e não tem restrições para se aproximar do infinito enquanto o tempo até a expiração aproxima-se de 0. 2) Quando o tempo de expiração for superior a 1 dia (Figs. 7a-c), a engrenagem da opção de chamada binária é menor do que a Opção de chamada convencional, mas quando o tempo de expiração é reduzido (Figs.7d-e), o delta da chamada binária torna-se superior ao valor máximo de 1.0 da opção de chamada convencional. 3) O modo delta de opção de chamada convencional se assemelha ao preço da chamada binária. 4) A substituição de uma gama de volatilidades implícitas em vez dos tempos de expiração proporcionaria um conjunto de ilustrações semelhante ao Guia do Indicador de Opções Binárias dos Figs.7a-e. Option. Guia do Indicador de Opções Binárias 1 Se você estiver procurando uma opção de delta de opção binária Hoje é seu Afortunado, temos o prazer de apresentá-lo com o botão Opção - O Indicador de Opções Binárias dos mundos 1 Há poucas pessoas para pesquisar encontrou a informação sobre o botão de opções - Indicador de opções binárias dos mundos 1. Então, quando você acha. Clique para ver todas as informações. Livre. Leia mais detalhes clique aqui. Etiquetas publicadas: Option Bot - The Worlds 1 Indicador de Opções Binárias, Procurando Option Bot - The Worlds 1 Binary Options Indicator. Como o botão de opções - Indicador de opções binárias dos mundos 1. Botão de opção recomendada - O indicador de opções binárias dos mundos 1, botão de opções - Os exemplos de opções binárias dos mundos 1, opção de guia Bot - Indicador de opções binárias dos mundos 1